Index Stock Options

Option d'indice Qu'est-ce qu'une option d'indice Une option d'indice est un dérivé financier qui donne au porteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre la valeur d'un indice sous-jacent, tel que Standard and Poors (SP) 500, au Le prix d'exercice déclaré au plus tard à la date d'expiration de l'option. Aucun stock réel n'est acheté ou vendu options d'indice sont toujours réglés en espèces. Les options d'achat et de vente indexées sont des outils simples et populaires utilisés par les investisseurs, les négociants et les spéculateurs pour tirer profit de la direction générale d'un indice sous-jacent tout en mettant très peu de capital à risque. Le potentiel de profit pour les options d'achat à long terme est illimité, alors que le risque est limité au montant de la prime payé pour l'option, quel que soit le niveau de l'indice à l'expiration. Pour les options d'achat à long indice, le risque est également limité à la prime payée, et le bénéfice potentiel est plafonné au niveau de l'indice, moins la prime payée, car l'indice ne peut jamais être inférieur à zéro. Au-delà de la possibilité de profiter des mouvements du niveau général de l'indice, les options sur indices peuvent être utilisées pour diversifier un portefeuille lorsqu'un investisseur n'est pas disposé à investir directement dans les indices sous-jacents aux actions. Les options d'indices peuvent également être utilisées de multiples façons pour couvrir des risques spécifiques dans un portefeuille. Les options d'indice de style américain peuvent être exercées à tout moment avant la date d'expiration, tandis que les options d'index de style européen ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. Indice Option Exemples Imaginez un indice hypothétique appelé Index X, qui a un niveau de 500. Supposons qu'un investisseur décide d'acheter une option d'achat sur l'indice X avec un prix d'exercice de 505. Avec les options d'indice, le contrat a un multiplicateur qui détermine l'ensemble prix. Habituellement, le multiplicateur est de 100. Si, par exemple, cette option d'appel 505 est évaluée à 11, le contrat total coûte 1 100 ou 11 x 100. Il est important de noter que l'actif sous-jacent dans ce contrat n'est pas un stock individuel ou un ensemble de Mais plutôt le niveau de trésorerie de l'indice ajusté par le multiplicateur. Dans cet exemple, il est de 50 000 ou 500 x 100. Au lieu d'investir 50 000 dans les actions de l'indice, un investisseur peut acheter l'option à 1 100 et utiliser les 48 900 restantes ailleurs. Le risque associé à ce commerce est limité à 1 100. Le point d'équilibre d'un contrat d'option d'achat d'indices est le prix d'exercice plus la prime payée. Dans cet exemple, c'est 516 ou 505 plus 11. À tout niveau au-dessus de 516, ce métier devient rentable. Si le niveau de l'indice était de 530 à l'expiration, le propriétaire de cette option d'achat l'exercerait et recevrait 2500 en espèces de l'autre côté du métier ou (530 - 505) x 100. Moins la prime initiale payée, Un bénéfice de 1 400.Quelles sont les options d'index Définition d'une option d'indice: Une option d'indice est identique à une option d'actions ou d'actions, sauf que l'actif sous-jacent est un indice plutôt qu'un titre. Tout comme une option d'achat d'actions, une option d'achat d'indice est le droit d'acheter l'indice sous-jacent. Et tout comme une option d'achat d'actions, une option d'achat d'indice est le droit de vendre l'indice sous-jacent. En d'autres termes, une option d'indice est un titre qui permet au propriétaire d'acheter ou de vendre un indice à un prix spécifié à une date spécifiée. C'est une option parce que le propriétaire n'a pas à exercer l'option, mais plutôt décide basé sur le prix du sous-jacent s'ils veulent l'exercer. Les options d'indice sont définies par les 4 caractéristiques suivantes: Il existe un indice sous-jacent Il ya une date d'expiration de l'option Il ya un prix d'exercice de l'option L'option est soit le droit d'acheter ou le droit de vendre ) La différence entre les appels et les puts est le propriétaire d'une option d'achat d'indice a le droit d'ACHETER un indice à un certain prix. Le propriétaire d'une option de vente a le droit de VENDRE un indice à un prix déterminé. Ils sont appelés options d'index car lorsque vous possédez des options d'index, vous avez un choix quant à savoir si vous voulez les exercer ou non et prendre la position du titre sous-jacent. Par exemple, lorsque vous disposez d'une option d'achat, vous avez le choix d'acheter l'indice à un certain prix à la date d'expiration (évidemment, si le cours actuel de l'indice est inférieur au prix d'exercice, Et vous n'achèteriez pas le sous-jacent). De même, lorsque vous avez une option de vente, vous avez le choix de la vendre au prix d'exercice à la date d'expiration (évidemment si le cours actuel de l'indice est supérieur au prix d'exercice de la mise, alors vous ne l'exercerez pas Car il n'est pas logique pour vous de vendre l'indice au prix inférieur lorsque vous pourriez le vendre pour plus sur le marché libre). Pour les options d'achat et de vente, si vous choisissez d'acheter l'indice (ou de le vendre si vous avez un put), il est appelé l'exercice des options. Si vous choisissez de ne pas exercer l'option, les options sont dites avoir expiré. Exemple d'options d'index: L'indice le plus populaire est le contrat SP500 Index qui traite avec le ticker SPX. Voici une liste des options les plus actives: DJX - indice Dow Jones IWB - iShares Russell 1000 Indx Fonds IWD - iShares Russell 1000 Valeur Indx Fonds IWF - iShares Russell 1000 Fonds croissance Indx IWM - iShares Russell 2000 Indx Fonds IWN - iShares Russell 2000 Valeur Fonds Indx IWO - iShares Fonds Indx de croissance Russell 2000 IWP - iShares Fonds Russell Midcap Indx de croissance IWR - iShares Fonds Russell Midcap Indx Fund IWS - IShares Russell 3000 Growth Indx Fonds NDX - Nasdaq -100 Options Indx OEX - SP100 Indx QQQ - Options sur Nasdaq -100 Indx Tracking Stock RMN - Mini-Russell 2000 Indx Options RUT - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilité Indx Options Index Plus À propos des options d'index: Maintenant que vous connaissez les bases des options d'index, continuez à lire pour obtenir des détails sur les appels et les mises.